Стейблкоины: Что Это Такое, Виды, Примеры Стейблкоинов

Однако ряд государств, включая Соединенные Штаты и Европейский Союз, планируют ввести обширное регулирование эмитентов стабильных токенов, что может усложнить их использование. Наиболее популярным алгоритмическим стейблкоином был UST от проекта Terra. Его цена удерживается с помощью арбитражных операций держателей, то есть через механизм спроса и предложения. Активом, который обеспечивал цену UST, была нативная монета проекта под названием LUNA.

Достигается за счет привязки курса стабильной монеты к одному из активов с постоянной ценой. Когда пользователь хочет сохранить сбережения, выбирает обеспеченные токены. Для трейдинга лучше волатильные активы по принципу «выше риск — больше прибыль».

TUSD – один из давно работающих стейблкоинов, наряду с USDT. Он появился как раз в тот момент (2018 год), когда начал просыпаться активный интерес к такому виду активов. Как видно, TrueUSD продолжает пользоваться популярностью. Например, если соотношение залога 98% к отчеканенному FRAX, то требуется залог zero,98 долларов, а 0,02 доллара сжигается. Abracadabra задействует технологию изолированных рынков кредитования Kashi, которая позволяет пользователям регулировать операции в зависимости от своей терпимости к риску. В любой момент можно добавить еще залога или, наоборот, погасить его.

Пользователи сайта несут полную ответственность за любые последствия своих принятых решений после ознакомления с информацией представленной сайтом. Каждый из существующих видов стейблкоинов имеет свои ключевые особенности и характеристики. Для того чтобы выпустить 100 DAI, в обеспечение нужно положить эквивалент $150 в ETH в хранилище MakerDAO. Существуют кейсы отклонения цены от $1, самый стабильный из списка — DAI.

Для Чего Нужны Стейблкоины?

Компании-эмитенты нанимают аудиторов для проверки наличия денег, составления отчетов. Это критерий надежности для потенциальных пользователей. Недавние скандалы с компанией Tether, которая не сумела доказать обеспеченность своего криптоактива USDT, подорвала веру в надежность стабильных монет.

Их удобно размещать в качестве базовой валюты в торговых парах на криптобиржах. Некоторые стейблкоины могут быть привязаны к цене фиатной валюты, но при этом используют для обеспечения криптовалюты. В этом случае стабильности цены токена удается достичь благодаря избыточному резервированию или же хитрому арбитражному алгоритму. Наиболее известный пример стейблкоина с криптовалютными резервами является DAI от MakerDAO.

Почему Стейблкоины Важны?

Это создает определенный риск частичной блокировки обеспечения в случае блокировки USDC эмитентом Circle. USDT обеспечивается преимущественно наличными долларами и ценными бумагами США. Однако Tether может блокировать кошельки с USDT, что является минусом для пользователей. Так Tether начала блокировать адреса кошельков еще в 2017 году. Первый заблокировали из-за заявления о краже средств на $30 млн. Рынок централизованных стейблкоинов представлен такими известными проектами, как Circle (USDCoin, USDC), Tether (USDT) и Binance (BUSD).

Экономически они привязаны к реальному доллару США, который является резервной мировой валютой, либо к другим мировым валютам – к евро, японской йене, российскому рублю. Курс таких монет связан с популярными криптовалютами вроде биткоина или эфира. Это позволяет хеджировать риски использования фиатных денег. В этой статье мы погрузимся в мир стейблкоинов, разберемся, чем они отличаются от «обычных» криптовалют вроде биткоина, как поддерживается их стабильность и какие преимущества это дает. Узнаем, какие бывают виды стейблкоинов и каким образом они обеспечивают свою стоимость.

Каждый из них управляет фондом, в котором хранятся резервы из различных активов и ценных бумаг. Фонд регулярно проходит независимый аудит, призванный подтвердить соответствие заявленного размера и состава фонда реальному. Падение курса регулируется запасом токена обеспечения. При катастрофической потере цены стейблкоин перестанет существовать.

Тем самым из других стейблкоинов капитал перетекал в UST. Когда UST растет в стоимости, Terra чеканит и продает новые UST, на вырученные деньги покупая нативный токен блокчейна — LUNA. Позже Terra обменивала LUNA на другие средства, образуя фонд для обеспечения LUNA, который бы использовался что такое стейблкоины в кризисных ситуациях. Когда UST незначительно падает в стоимости, Terra чеканит токен LUNA и обменивает его на UST. Так как BUSD (BEP-20) выпускается Binance и не связан с Paxos, стейблкоин не обеспечен долларами, а обеспечивается токенами BUSD (ERC-20), которые хранятся в резервах биржи.

Топ Лучших Стейблкоинов

Это необходимо, чтобы избежать потери полной обеспеченности при резком падении цены на криптовалюты. Если соотношение залога к выпущенной сумме монет падает ниже нормы, происходит принудительная ликвидация позиции пользователя. С другой стороны, централизация — это слабое место таких монет.

• Стабилизация курса осуществляется с помощью дополнительной эмиссии сопутствующих монет (например, Terra для TerraUSD), которая управляется смарт-контрактами.
• Благодаря стабильности стейблкоины подходят для создания консервативных криптоинвестиционных портфелей с минимальными рисками и предсказуемой доходностью.
• Так Tether начала блокировать адреса кошельков еще в 2017 году.
• В отличие от традиционных инструментов на основе золота — например, ETF — эмитенты стейблкоинов не взимают комиссию за управление, также расчеты в криптовалютах проходят быстрее и дешевле.
• И их стоимость привязана к стандартным активам – деньгам, золоту и так далее, при чем в соотношении 1 к 1.
• Его рыночный объем торгов за сутки меньше, чем у USDT в 9,5 раз, но несмотря на это, стейблкоин пользуется популярностью.

Криптовалюта ничем не обеспечена, ее ценность зависит только от веры пользователей в повышение курса. Волатильность и нестабильность не позволяют цифровым активам занять место фиата. Сторонники традиционных подходов к инвестициям и торговле пользуются привычными инструментами. Для снижения волатильности созданы монеты, обеспеченные материальными ценностями.

Финансовые учреждения разного уровня собственности сначала не рассматривали криптовалюту в качестве угрозы для своего существования. Но со временем стало ясно, что блокчейн способен изменить многие подходы, в том числе в банковской сфере. Стейблкоины отлично вписываются в философию традиционных финансовых учреждений.

Кроме того, стейблкоины отличает иной механизм работы. В отличие от децентрализованных криптовалют вроде биткоина многие популярные стейблкоины (Tether, USD Coin) имеют централизованную структуру управления. Это позволяет активнее регулировать эмиссию токенов и поддерживать стабильность курса. В криптоиндустрии наиболее распространены стейблкоины, привязанные к цене доллара. 1 USDT равняется $1 и имеет минимальные отклонения от этой цены. Есть стабильные криптовалюты на основе других валют, например, евро — Stasis Euro (EURS), или на основе сингапурского доллара — XSGD.

По Системе Управления

Их цель – обеспечить стабильный цифровой эквивалент традиционных валют для сохранения и перевода средств. DAI — действительно стабильная монета, но ее очевидный недостатком является низкая капиталоэффективность из-за слишком высокого залога. Аналогичным образом проверяют счета эмитента BUSD — стабильной монеты с привязкой к доллару США, которую выпускает биржа Binance.

Его рыночный объем торгов за сутки меньше, чем у USDT в 9,5 раз, но несмотря на это, стейблкоин пользуется популярностью. Tether взимает комиссию в размере до 10% от суммы восстановления или 1000 долларов США https://boriscooper.org/ (в зависимости от того, что больше) за восстановление токенов Tether. Tether обеспечивает USDT посредством долларов США (USD), казначейских векселей США и других ценных бумаг. Случаев серьезного отклонения от цены в $1 крайне мало.

С такой точки зрения это криптовалюта с централизованным управлением. При этом показатель считается двояким, выглядит как преимущество и недостаток. Для сбережения средств низкая волатильность — это преимущество, которым все пользуются. Нет больших колебаний курса, нельзя рассчитывать на прибыль. Банки из других стран также разрабатывают собственные стейблкоины.